La mora de las familias alcanzó un récord y más de 5 millones de personas tienen deudas impagas

La mora en los préstamos otorgados a las familias volvió a crecer durante abril y alcanzó un nuevo récord histórico. De acuerdo con un informe de la consultora 1816, elaborado en base a datos de la Central de Deudores del Banco Central (CENDEU), el índice de irregularidad en los créditos a hogares llegó al 12%, lo que representa un incremento de 0,5 puntos porcentuales respecto de marzo.

El relevamiento también revela que actualmente hay 5,3 millones de personas con al menos un crédito irregular, es decir, con pagos atrasados por más de 90 días.

La situación no solo afecta a las familias. La mora en los préstamos a empresas también aumentó, pasando del 3,1% al 3,3% en abril. Como resultado, la morosidad total del sector privado se ubicó en el 7,3%.

Dieciocho meses de aumentos consecutivos

Según el informe, la mora de los hogares acumula 18 meses seguidos de crecimiento y se encuentra en su nivel más alto en más de dos décadas.

Para dimensionar el fenómeno, en octubre de 2024 la irregularidad era de apenas 2,5%. Desde entonces, el indicador se multiplicó casi por cinco, incluso en un contexto de crecimiento de la actividad económica.

“Quizás lo peor del dato de abril es que, a diferencia de lo que habíamos visto en marzo, se aceleró el aumento. Si bien todavía es posible que veamos un pico en algún momento del segundo trimestre de 2026, ahora hay motivos para tener dudas sobre el tema”, advirtió la consultora 1816.

Además, señalaron que el problema se extiende a casi todo el sistema financiero. De las 30 entidades más importantes por volumen de préstamos a familias, 26 registraron un incremento de la mora durante abril.

Más de uno de cada cuatro deudores está en situación irregular

El informe también destaca que el incumplimiento en entidades no financieras subió al 31,5%, frente al 30,7% registrado en marzo.

“Uno de los problemas que tiene el fenómeno de la elevada morosidad es que muchos individuos dejarán de ser ‘sujetos de crédito’ durante un tiempo, limitando la expansión de los préstamos a familias en el futuro inmediato”, indicó la consultora.

Según sus cálculos, los 5,3 millones de personas con créditos irregulares representan el 26,7% de los 20 millones de argentinos que tienen algún tipo de financiamiento dentro del sistema.

“Eso significa que, al menos hasta las elecciones del próximo año, difícilmente el crédito a las familias pueda convertirse en un motor muy relevante de la actividad económica”, sostuvo el reporte.

Expectativas del sector bancario

Aunque los datos de abril reflejan un deterioro, desde el sector financiero aseguran que la situación comenzó a estabilizarse.

El CEO de Banco Supervielle, Gustavo “Paco” Manríquez, afirmó que la mora ya no continúa creciendo al mismo ritmo.

“No diría que está en pleno descenso pero sí que se amesetó, que ya no crece. La situación es delicada y requiere mucha cercanía con el cliente, para refinanciar o reestructurar la deuda, apoyados en la estabilidad de la tasa”, señaló.

Por su parte, el CEO de Banco Macro, Juan Parma, sostuvo que, tras el fuerte aumento registrado el año pasado, la irregularidad en los créditos personales “ya está dando la vuelta”.

En la misma línea, un informe de la Cámara Argentina Fintech y el ITBA indicó que, si bien la mora de las empresas fintech aumentó junto con la del resto del sistema, los indicadores más recientes muestran una desaceleración desde noviembre.

Pese a las dificultades actuales, los especialistas destacan que el crédito en Argentina mantiene una baja participación respecto del tamaño de la economía, equivalente a cerca del 12% del Producto Bruto Interno, lo que deja margen para una futura recuperación del financiamiento.